Renta Variable
En los Estados Unidos, sorprendió a la baja (y gratamente) el dato de inflación de julio, que vino en 0% m/m cuando el consenso de los analistas esperaba 0,2% (desde 1,3% del dato previo). La variación interanual arrojó un 8,5% versus 8,7% esperado y 9,1% de junio. La primera reacción del mercado fue una abrupta caída en la tasa del bono a 10 años, de unos 12 bp, lo que fue revertida a lo largo del día para cerrar flat (en 2,78%). En este contexto el S&P 500 trepó 2,13% y el Nasdaq 100 un 2,89%, cerrando en máximos intra-day. En el ámbito local, luego del exitoso canje de deuda en pesos de ayer (con una adhesión del 85%) y en la víspera del dato de inflación de julio de mañana, se vivió una calma jornada donde el BCRA pudo terminar con saldo positivo en sus intervenciones a mercado (ver aparte). En este contexto el S&P Merval subió 0,17% negociando $9.735 millones en renta variable, destacándose la performance de MIRG (+6,44%) y de CVH (+6,43%).
Renta Fija
Los bonos en dólares abrieron tomadores y marcaron una suba de 15 centavos en las primeras operaciones del día, pero se quedaron sin fuerza y terminaron prácticamente flat (el Global 2030 incluso retrocedió 10 centavos). Por su parte los bonos soberanos dollar-linked operaron mixtos, con buena demanda y volumen en el tramo corto (T2V2 +2%), pero más ofrecido el tramo medio/largo que con pocas operaciones cayó 0,5%. Mientras tanto, ya con los resultados del canje de deuda en pesos de ayer (con adhesión del 85%) los bonos con ajuste CER operaron dispar, con las Leceres cortas subiendo 0,25% pero cayendo un 0,75% las Leceres largas. Por su parte los Bonceres cortos quedaron flat, mientras el tramo largo subió en promedio un 0,65%. Finalmente, mañana habrá una nueva licitación del Tesoro, donde buscará captar $90bn mediante una Lelite a 15 días, la Lede S30N2 y la Lecer X17F3.
Monedas
El dólar mayorista subió 20 centavos a $134,05, negociando usd 316 millones spot en MAE. Según operadores del mercado de cambios, el BCRA habría finalizado la jornada con saldo comprador de usd 15 millones en sus intervenciones en el mercado spot, cortando una racha de 10 ruedas consecutivas en rojo. Por su parte en el mercado de futuros se negociaron usd 529 millones en Rofex, con un incremento del open interest de 18.000 contratos para totalizar usd 5.912 millones. El contrato de agosto cayó 36 centavos, mientras el resto de la curva mostró alzas generalizadas que van de 30 centavos a $2,5. Se vio buen volumen en el contrato de noviembre (27% del total operado), que cerrando en $177,30 arroja una tasa implícita de 105,15% tna. | 
