Mercados nerviosos

Renta Variable

En los Estados Unidos comenzó la temporada de balances del 1Q23, en una jornada marcada por sorpresas positivas en el sector bancario (reportaron BK, BAC y GS, entre otros). Por su parte la tasa del bono a 10 años cayó 3 bp a 3,58%, mientras que el WTI quedó flat en usd 80,90. En este contexto el S&P 500 cerró con una suba marginal del 0,09%, al tiempo que el Nasdaq 100 cayó un 0,04%. En el ámbito local, en una jornada en la que no faltaron los rumores y trascendidos propios de momentos de turbulencia, se vio una fuerte suba en la cotización de los dólares financieros y en los contratos de futuros (ver aparte). Así las cosas, el S&P Merval subió 1,07% (pero cae 2,74% medido en dólares), negociando $15.457 millones en renta variable, destacándose la performance de VALO (+3,58%) y LOMA (+2,96%).

Renta Fija

Los bonos en dólares operaron muy mal durante todo el día, acentuando la venta sobre el cierre de la rueda, para cerrar finalmente con caídas promedio de 1 dólar (ya no queda ningún título con retorno positivo acumulado en el año). Por su parte tanto los bonos soberanos dollar-linked estuvieron pedidos, subiendo en promedio un 0,5%, destacándose el TV24 que ganó un 0,9%. Los duales a su vez operaron mixtos, ofrecido el tramo corto (-0,3%) y tomador el tramo largo (+0,3%). En cuanto al segmento CER, todo el tramo corto estuvo ofrecido y cayó 0,2%, al tiempo que el tramo medio y largo subió un 1%. Finalmente, Economía buscará captar mañana VNO $173,2bn mediante la licitación de una Lelite a mayo (sólo para FCI), la Lede S31L3, dos Lecer (X18L3 y X18S3), dos bonos dollar linked (T2V3 y TV24), y el Boncer T2X3.

Monedas

El dólar mayorista subió 56 centavos a $216,94 (156,87% TEA), negociando sólo usd 180 millones spot en MAE. Según operadores del mercado de cambios, el BCRA habría finalizado la rueda con saldo comprador neto de usd 1 millón en sus intervenciones en el mercado spot, con apenas usd 36 millones aportados por la liquidación del dólar agro. En una frenética jornada, en el mercado de futuros en Rofex se negociaron usd 1.013 millones, con una reducción del open interest de 28.000 contratos para totalizar usd 3.275 millones. Se vieron alzas a lo largo de toda la curva, de $1,47 en el contrato de abril y de $4,4 en el contrato de mayo, ambos con reducción de OI. El resto de la tira cerró con alzas de entre $6 y $23, incrementándose las tasas implícitas entre 15 y 30 puntos porcentuales. Finalmente, acentuando el movimiento iniciado ayer, hoy se vio una fuerte suba del tipo de cambio implícito en el precio de los activos, del orden del 3,8%.