12/07/2023

¿Para hoy?

Nota Diaria 12/07/2023

Pre-market
En la previa a la apertura de los mercados en Estados Unidos, los futuros de los principales índices norteamericanos operan con ganancias de 0,20% promedio. Los commodities energéticos operan al alza, con el petróleo WTI avanzando 0,45%. Los commodities agrícolas también operan con ganancias, con la soja subiendo 0,85%. En cuanto a monedas, GBP cede 0,15% frente al USD mientras que el EUR gana 0,15%. En este contexto, el índice dólar (DXY) cede 0,20%. La tasa del UST a 10 años opera en 3,94%, levemente por debajo del cierre de ayer. Finalmente, los bonos soberanos Globales argentinos operan flat en el inicio de la jornada.

A la espera del dato de inflación
Durante la mañana de hoy, se difundirá el dato de inflación minorista para Estados Unidos para el mes de junio, siendo la expectativa de una aceleración en el registro general a 0,3% m/m desde el 0,1% de mayo. En tanto, se espera que la inflación núcleo desacelere en el margen y se ubique en 0,3% m/m desde el 0,4% m/m de mayo. El dato será clave para evaluar las presiones inflacionarias subyacentes en Estados Unidos luego de que el dato de empleo del viernes pasado marcara una aceleración en el ritmo de avance mensual de los salarios. El mercado descuenta con probabilidad de 88% un nuevo hike de 25pbs en la reunión de la Fed del 26 de julio, y recordamos que la Fed sostiene que subirá tasas 2 veces en lo que resta de 2023.

¿Para hoy?
Pese a que fuentes oficiales habían confirmado a la prensa que una delegación del equipo económico viajaría el día de ayer rumbo a Washington para mantener reuniones técnicas con funcionarios del FMI, el viaje se habría pospuesto para el día de la fecha (ver Ámbito). Recordamos que Argentina pagó al FMI los vencimientos de junio con DEGs y yuanes, y que los pagos de julio fueron pospuestos para el último día del mes. Esos pagos suman USD2,6bn a los que deberían sumarse también pagos de intereses por cerca de USD800mn el 1 de agosto, en un contexto de reservas del BCRA que continúan a la baja.

Intervención cambiaria del BCRA
Los últimos datos oficiales vinculados a la intervención cambiaria del BCRA mostraron que el 06 de julio la autoridad monetaria vendió USD96mn, acumulando un saldo negativo de USD1365mn en las últimas 20 ruedas. Asimismo, según reportes de traders, el BCRA habría cerrado la rueda de ayer con compras por USD9mn y habría vendido en la rueda de yuanes unos CNY770mn. El BCRA compró USD 15,8mn mediante el mecanismo de liquidaciones del complejo agroexportador a un FX de $300 por dólar a la vez que habría vendido USD 6,8mn al resto de los sectores al FX mayorista.