12/01/2024

Superando el 200%

Nota Diaria 12/01/2024

Superando el 200%

Pre-market
En la previa a la apertura de los mercados en Estados Unidos, los futuros del Dow Jones pierden 0,22%, los del S&P 500 retroceden 0,16%, mientras que los del Nasdaq 100 bajan 0,30%. Los commodities energéticos operan positivos, con el petróleo WTI subiendo 4,43%. Los commodities agrícolas operan con subas, con la soja avanzando 0,59%. En cuanto a monedas, GBP pierde 0,28% frente al USD, mientras que el EUR retrocede 0,21% frente al USD. En este contexto, el índice dólar (DXY) avanza 0,21%. La tasa del UST a 10 años opera en 3,99%, levemente por encima del cierre de ayer. Finalmente, los bonos soberanos Globales argentinos operan mixtos en el inicio de la jornada.

Por encima de las expectativas
La inflación general en Estados Unidos se aceleró 0,2pp a 0,3% m/m en diciembre (exp. 0,2% m/m), cerrando 2023 con una marca interanual de 3,4%. Por su parte, la inflación núcleo se mantuvo en 0,3% m/m, disminuyendo el ritmo interanual a 3,9% a/a. Los alimentos no presentaron cambios, marcando un 0,2% m/m. En tanto, la energía aceleró luego de dos meses de deflación, (0,4% m/m). Este dato, muestra la resistencia de los precios en acercarse al objetivo de estabilidad por parte de la FED, donde creemos que la posibilidad de bajas de tasas se disminuye en el corto plazo.

Superando el 200%
La inflación de diciembre se ubicó en 25,5% m/m, acelerando 12,7pp con respecto a noviembre, de esta manera el 2023 cierra con una inflación de 211,4% a/a. La inflación mensual de diciembre es la más alta desde febrero 1991. Entre los componentes, la Inflación Núcleo aceleró 14,9pp a 28,3% m/m (229,4% a/a). En tanto, los Regulados aceleraron a 20,7% m/m, donde la comunicación subió a 15,6% m/m. Estimamos que los regulados avanzarán fuertemente durante los próximos meses, corrigiendo distorsiones acumuladas de precios relativos. Los Estacionales aceleraron a 16,2% m/m, impulsados por Indumentaria (17,2% m/m). En tanto, Alimentos aceleraron 14,0pp a 29,7% m/m (251,3% a/a). De los 12 rubros, 11 experimentaron inflación de 2 dígitos.

Nuevos billetes
A través de un comunicado, el BCRA confirmó la aprobación de billetes de $10.000 y $20.000. El objetivo de esta medida es facilitar las transacciones, eficientar la logística y reducir los costos de adquisición. Se espera que estos nuevos billetes se encuentren en circulación a partir de junio del presente año.

JPM presentó resultados
-En esta ocasión el resultado neto fue de USD9,3bn retrocediendo un 30% t/t y un 15% a/a.

-Los ingresos por intereses durante 4T23 fueron de USD24,2bn. Mientras que los ingresos por comisiones fueron de USD24,5bn.

-En cuanto al balance podemos ver que los depósitos se mantuvieron constantes y los prestamos crecieron un 17% a/a.

BAC presentó resultados
-Esta mañana BAC reportó sus resultados correspondientes al 4T23, mostrando un resultado neto de USD3,1bn retrocediendo un 47% a/a

-Los ingresos por intereses reportados este trimestre fueron USD13,9bn retrocediendo un 5% frente a lo reportado en 4T22. Por otro lado, los ingresos por comisiones en esta ocasión mostraron una perdida de USD1,8bn a/a llegando a USD13,9bn

-En cuanto al balance podemos ver que los depósitos crecieron un 2% t/t llegando a USD1,9tn y los prestamos llegaron a USD1,1tn manteniendo niveles similares a los de 3T23.

Intervención cambiaria del BCRA
Los últimos datos oficiales vinculados a la intervención cambiaria del BCRA mostraron que el 08 de enero la autoridad monetaria compró USD73mn, acumulando un saldo positivo de USD3199mn en las últimas 20 ruedas para con las que se cuenta con datos oficiales. Asimismo, el BCRA habría cerrado la rueda de ayer con compras de dólares por USD177mn.