07/02/2024

Vuelta a comisión

Nota Diaria 07/02/2024

Vuelta a comisión

Pre-market
En la previa a la apertura de los mercados en Estados Unidos, los futuros del Dow Jones operan flat, al igual que los del S&P 500, mientras que los del Nasdaq 100 avanzan 0,15%. Los commodities energéticos operan al alza, con el petróleo WTI avanzando 1,00%. Los commodities agrícolas operan mixtos, con la soja cayendo 1,00%. En cuanto a monedas, GBP sube 0,25% frente al USD, mientras que el EUR avanza 0,15%. En este contexto, el índice dólar (DXY) cae 0,15%. La tasa del UST a 10 años opera en 4,12%, algo por encima del cierre de ayer. Finalmente, los bonos soberanos Globales caen 1,5% promedio en el inicio de la jornada, luego de que volviera a comisión el proyecto de Ley Ómnibus el día de ayer.

Vuelta a comisión
En medio del tratamiento particular de la Ley Ómnibus en la Cámara de Diputados, aprobada en general la semana pasada tras 3 jornadas de debate, el oficialismo pidió que el proyecto vuelva a comisión. El hecho de que el proyecto vuelva a comisión implica que, de acuerdo con el reglamento de la Cámara de Diputados, que vuelva a ser tratado como si no hubiera tenido lugar la media sanción. Dentro de los artículos tratados, la oposición había recortado algunas de las facultades delegadas al Poder Ejecutivo a la vez que otros vinculados a reformas del Estado también fueron recortados. La sesión fue levantada luego de un cuarto intermedio que se había solicitado previo a discutir artículos relacionados a privatizaciones.

Nuevo REM-BCRA
El BCRA publicó ayer su último Relevamiento de Expectativas de Mercado, con los analistas reduciendo su expectativa de inflación para enero con respecto al relevamiento previo. La mediana de los analistas apunta ahora a una inflación de 21,9% m/m en enero, contra el 25,0% m/m esperado en el relevamiento anterior. Para el resto del primer semestre, las expectativas prácticamente no variaron, y se espera que la inflación mensual retorne a un dígito recién en junio. Se espera para 2024 una inflación de 227%. Con relación al FX A3500, se espera que febrero termine en $839,7, marzo en $909,0 (implica aceleración del crawl a 8,25% m/m) y abril en $1080 (salto de 18,8% con relación a marzo). Para diciembre, ven un FX A3500 en $1700,6 (+110,4% con relación al cierre de 2023).

Industria y construcción cierran 2023 a la baja
De acuerdo con datos de Indec, en diciembre la industria y la construcción cayeron 5,4% m/m s.e. (-12,8% a/a) y 8,8% m/m s.e.(-12,2% a/a), respectivamente. Así, cierran el 4T23 con mermas de 3,5% t/t s.e. y 4,9% t/t s.e., respectivamente, en lo que fue el segundo trimestre de contracción consecutivo para ambos sectores. La caída de industria y construcción en 2023 es de 1,8% y 3,0%, respectivamente. Para 2024, el arrastre estadístico para ambos sectores apunta a contracciones de 7,7% y 10,5%, respectivamente.

BABA presentó resultados
Hoy por la mañana Alibaba Holding (BABA) reporto sus resultados correspondientes al 3T24 y presentamos a continuación lo mas destacado:
-Reporta ingresos por CNY260,34bn, levemente por debajo de los CNY261,24bn esperados por el mercado.
-Se destaca la performance de su segmento de logística, que logro una expansión en sus ingresos del 24% t/t para alcanzar los CNY25,78bn.
-El EBITDA supera las expectativas llegando a CNY59,57bn, mientras que los analistas estimaban CNY57,24bn.
-Sorprendió al mercado al ampliar su plan de recompra de acciones en USD25bn.

BBD presentó resultados
Hoy por la mañana Banco Bradesco (BBD) reporto sus resultados correspondientes al 4T23 y presentamos a continuación lo mas destacado:
-Mostró un resultado neto de BRL2,8bn, creciendo un 80% a/a.
-Los ingresos por intereses reportados este trimestre fueron BRL16,12bn, mostrando un leve repliegue de 3,3% frente a lo reportado en 4T22.
-En cuanto al balance, podemos ver que tanto los prestamos se mantuvieron constantes con respecto al año pasado.
-Para el trimestre que viene espera lograr un crecimiento en sus ingresos por intereses entre el 3-7%.

Intervención cambiaria del BCRA
Los últimos datos oficiales vinculados a la intervención cambiaria del BCRA mostraron que el 31 de enero la autoridad monetaria vendioUSD10mn, acumulando un saldo positivo de USD3041mn en las últimas 20 ruedas para con las que se cuenta con datos oficiales. Asimismo, el BCRA habría cerrado la rueda de ayer con compras de dólares por USD167mn.